海能实业:审计机构“暴雷” 募投项目或“同质化”

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照片由Jamie street on UN splash

《金证研》沪深资本集团毕智/研究员唐李颖李卫红/编者拍摄据新闻报道,2018年6月20日,瑞华会计师事务所(特殊普通合伙企业)(以下简称“瑞华”)发布公告,表示该事务所正在接受调查,尚未关闭。

瑞华恰好是安福县海能实业有限公司(以下简称“海能实业”)的审计机构,而瑞华这一系列“突发事件”,可能会成为海能实业的“绊脚石”。但问题远不止如此。海能实业的投资项目或“同质化”并不缺钱,但仍“补充营运资金”。

审计机构“鲍蕾”涉嫌违反社保缴费规定。

海能实业,成立于2009年7月15日,原名海能实业(江西)有限公司,目前从事电子信号传输适配器产品及其他消费电子产品的定制设计和生产,是消费电子产品提供商。

这次上市,海能工业的审计机构瑞华“拖拖拉拉”。回顾历史,瑞华曾多次“怒喝”。

根据[2018]126号文件,2018年12月29日,瑞华作为成都华泽钴镍材料有限公司2013年和2014年年度报告的审计机构,因华泽钴镍公司2013年和2014年年度报告存在虚假记录,决定没收瑞华的营业收入130万元,并处390万元罚款。瑞华没有对华泽钴镍公司2013年和2014年财务报表进行尽职调查。

根据公告,2018年6月20日,瑞华表示她正在接受调查,尚未结案。

根据财快边(2017)3号文件,2017年2月14日,瑞华因未能在审计过程中尽职尽责,被财政部、证监会责令自第二次行政处罚之日起暂停从事新的证券业务,并在2个月内完成整改并提交整改报告。

2017年,瑞华被中国证监会处罚三次,并发出警告信。

海能资产评估机构开元资产评估有限公司(以下简称“开元评估”)除被审计机关查处外,还受到中国证监会的处罚。

根据[2017]27号文件,2017年11月22日,开元评估存在项目业务协议签署日期晚于评估报告发布日期,以及评估人员因业务承接和规划阶段未签署独立性声明的问题。在实施阶段,营业税金来源和附加计算参数与营业收入和营业成本预测结果不一致,折旧和资本支出预测文件不足,收益法第一个贴现期计算不正确,导致贴现系数不正确。湖南证监局决定采取监管措施,向开元评估的评估人员萧艺、陈麦群发出警示函,并签署评估意见。

根据证监发[2016]23号文件,2016年2月24日,开元评估被中国证监会责令改正违法行为,没收两次评估共20万元,并因其对宿山岛海域使用权评估的不合理假设及未能尽职尽责、未能及时关注问题,处以40万元罚款。

值得一提的是海能实业还是涉嫌违反社保缴费规定。

根据招股说明书,2015年至2017年,海能实业合并范围内的总人数分别为2577人、3176人和3457人。根据国家市场监督管理部门的信息,从2016年到2018年,海能实业分别贡献了228名、2,074名和2,130名工人,使2017年社会保障缴费人数增加了数千人。

募集投资项目或“同质化”募集资金,不缺钱补血

根据招股说明书,海能实业的募集投资项目主要是江西省遂川市消费电子项目的一期和二期,共募集资金2.93亿元。这个项目主要是为了提高产品质量

然而,江西省遂川消费电子项目一期和二期的地址也位于遂川县工业园区东部。建设主体也是遂川海能电子有限公司,建设内容主要是信号适配、电源适配等消费电子产品。

此外,海能实业计划利用募集资金7000万元补充公司营运资金,旨在满足营运资金需求,扩大主营业务规模,提高短期偿债指标。

根据沪深资本集团《金证研》的进一步调查,海能实业似乎并不缺钱。

2015年至2017年,海能实业货币资金分别为6976.42万元、1.065222亿元和1.43713亿元。2018年上半年,货币资金9085.9万元。

2015年至2017年,海能实业经营活动的净现金流量分别为296万元、7036.4万元和1.26897亿元。2018年上半年,海能实业经营活动的净现金流量为3999.7万元。

2015年至2017年,海能实业的资产负债率分别为43.16%、40.24%和37.77%。截至2018年上半年,资产负债率为38.40%。2018年上半年,海能实业的短期贷款为1455.65万元。

2015年至2017年,海能实业的财务支出分别为-5,159,200元,-9,092,400元和10,087,400元,其中净利息支出分别为2,512,900元、873,900元和26,800元。截至2018年上半年,海能实业的财务费用为426,500元,净利息费用为14,800元。

2018年,海能实业新增500万元短期金融产品。

2016年至2017年,海能实业净利润同比分别增长427.29%和26.18%,增速有所下降,但报告期内海能实业进行了两次分红。

2017年3月31日,海能实业决定每10股向全体股东派发现金股利3.14元(含税),现金股利总额为2000万元(含税)。

2018年4月6日,海能实业决定每10股向全体股东派发现金股利6.28元(含税),共计4000万元(含税)。然而,海能实业董事高在发行前间接持有公司1337.2万股,直接持有4200万股,持股比例为86.87%。

不缺钱的海能实业如何在补充营运资本的同时,向市场释放对未来的信心?